Калькулятор дивидендов
и доходности акций
Что нужно знать о дивидендах
Дивиденды — это часть прибыли компании, которую она распределяет между акционерами. Понимание ключевых метрик помогает выбирать акции с устойчивыми и растущими выплатами, а также оптимизировать налоговую нагрузку.
Дивидендная доходность (Dividend Yield)
Отношение годового дивиденда на акцию к текущей цене акции. Формула: Dividend Yield = (Дивиденд / Цена акции) * 100%. Показывает, какой процент от вложенных средств вы получите в виде дивидендов за год. На российском рынке средняя доходность составляет 8-12%, что значительно выше мировых аналогов.
DY = 25 ₽ / 250 ₽ = 10%Payout Ratio (Коэффициент выплат)
Доля чистой прибыли, направляемая на дивиденды. Формула: Payout Ratio = (Дивиденд на акцию / EPS) * 100%. Показатель ниже 50% говорит о консервативной политике с запасом для роста. Выше 75% — риск сокращения выплат при падении прибыли. Многие российские госкомпании выплачивают 50% по МСФО согласно директивам правительства.
PR = 25 ₽ / 40 ₽ = 62,5%DRIP (реинвестирование дивидендов)
Стратегия, при которой полученные дивиденды направляются на покупку дополнительных акций той же компании. Запускает эффект сложного процента: каждый год вы получаете дивиденды на большее количество акций. За 10-20 лет DRIP может увеличить портфель в несколько раз без дополнительных вложений.
100 акций → 160+ акций за 10 летВозможности калькулятора
Инструмент для комплексного анализа дивидендных инвестиций на российском фондовом рынке.
Расчет дивидендной доходности
Мгновенный расчет текущей и чистой (после НДФЛ) дивидендной доходности. Показывает, сколько вы реально заработаете на дивидендах с учетом налога 13% или 15%.
Анализ Payout Ratio
Оценка устойчивости дивидендных выплат. Сравнение дивиденда на акцию с прибылью на акцию (EPS) помогает понять, может ли компания поддерживать текущий уровень выплат.
Прогноз DRIP-реинвестирования
Детальный прогноз роста портфеля при реинвестировании дивидендов. Таблица по годам показывает, как растет количество акций и дивидендный доход благодаря эффекту сложного процента.
Сравнение с банковским вкладом
Наглядное сравнение дивидендной стратегии с альтернативой — банковским депозитом по текущей ключевой ставке ЦБ. График показывает, что выгоднее на горизонте 5-20 лет.
Расчет НДФЛ на дивиденды
Учет прогрессивной шкалы НДФЛ: 13% при доходе до 5 млн рублей в год, 15% — свыше. Возможность расчета с нулевой ставкой для ИИС типа Б и налоговых льгот.
Рост капитала с учетом роста дивидендов
Моделирование роста дивидендов на заданный процент в год. Позволяет увидеть, как ежегодное увеличение дивидендов ускоряет накопление капитала при DRIP-стратегии.
Дивидендное инвестирование/ полное руководство
Дивидендная стратегия — один из самых надежных способов создания пассивного дохода. В России она особенно привлекательна благодаря высокой доходности голубых фишек и государственным программам поддержки инвесторов.
Ключевые формулы
Основные метрики для анализа дивидендных акций, которые использует наш калькулятор.
Dividend Yield = (Дивиденд на акцию / Цена акции) × 100%Payout Ratio = (Дивиденд на акцию / EPS) × 100%Чистый дивиденд = Дивиденд × (1 − Ставка НДФЛ)DRIP: Новые акции = Чистый дивиденд / Цена акцииНДФЛ на дивиденды в России
С 2024 года применяется прогрессивная шкала НДФЛ. Налоговым агентом выступает брокер — он автоматически удерживает налог при выплате. Если дивиденды получены от иностранных компаний, налог нужно декларировать самостоятельно через 3-НДФЛ.
13% — базовая ставка
Годовой доход (включая зарплату и дивиденды) до 5 000 000 рублей. Применяется к большинству частных инвесторов.
15% — повышенная ставка
На сумму дохода, превышающую 5 000 000 рублей в год. С 2025 года пороги могут измениться — следите за изменениями НК РФ.
Дивидендная отсечка и режим T+1
Дивидендная отсечка (дата закрытия реестра) — последний день, когда нужно быть владельцем акций для получения дивидендов. С 31 июля 2023 года Московская биржа перешла на режим расчетов T+1: чтобы попасть в реестр, нужно купить акции за один торговый день до даты отсечки. После отсечки цена акции обычно снижается на размер дивиденда (дивидендный гэп), который может закрываться от нескольких дней до нескольких месяцев.
Пример: Отсечка 15 июля. При режиме T+1 последний день покупки — 14 июля (торговый день). Если 14 июля — суббота, то покупать нужно 12 июля (пятница).
Дивиденды иностранных компаний и СОИДН
При получении дивидендов от иностранных компаний (например, через СПБ Биржу) действуют соглашения об избежании двойного налогообложения (СОИДН). Для акций США при подписанной форме W-8BEN налог в США составляет 10%, а в России доплачивается 3% (до общих 13%). Без формы — 30% в США и ничего дополнительно в РФ. В 2023 году Россия приостановила ряд СОИДН, что изменило условия для дивидендов из недружественных стран.
ИИС тип Б: при использовании ИИС типа Б (вычет на доход) дивиденды, к сожалению, все равно облагаются НДФЛ. Льгота распространяется только на доход от продажи ценных бумаг. Для дивидендов льготы нет.
Льгота за долгосрочное владение (ЛДВ): при владении акциями более 3 лет можно получить вычет до 3 млн ₽/год на прирост стоимости. Но на дивиденды ЛДВ также не распространяется.
Ключевые понятия дивидендного инвестирования
Разберитесь в терминах, которые помогут принимать взвешенные решения и формировать дивидендный портфель.
Дивидендная отсечка
Record Date / Ex-Dividend DateДата, на которую определяется список акционеров, имеющих право на дивиденды. В режиме торгов T+1 на MOEX нужно владеть акциями за один торговый день до отсечки. После отсечки обычно происходит дивидендный гэп — снижение цены на размер дивиденда.
Дивидендные аристократы
Dividend AristocratsНа зарубежных рынках так называют компании S&P 500, непрерывно повышающие дивиденды 25+ лет подряд. В России аналогов пока нет из-за короткой истории рынка, но существуют стабильные плательщики: Сбербанк, Лукойл, Новатэк, МТС, которые регулярно платят дивиденды и увеличивают их.
Дивидендная политика
Dividend PolicyДокумент компании, определяющий правила выплаты дивидендов: долю прибыли, периодичность, базу расчета (РСБУ или МСФО, чистая прибыль или FCF). Госкомпании обязаны направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по МСФО. Частные компании сами определяют политику.
Дивидендный гэп
Dividend GapПадение цены акции после дивидендной отсечки примерно на величину дивиденда. Связано с тем, что акция торгуется без права на уже объявленный дивиденд. Скорость закрытия гэпа зависит от рыночной конъюнктуры и финансового здоровья компании — от нескольких дней до года.
Советы дивидендному инвестору
Практические рекомендации для формирования и управления дивидендным портфелем на Московской бирже.
1Изучайте дивидендную политику
Перед покупкой акций обязательно прочитайте дивидендную политику компании. Обратите внимание на базу расчета (чистая прибыль по МСФО или РСБУ, FCF), минимальную долю выплат и условия, при которых дивиденды могут быть снижены или отменены. Госкомпании обычно платят 50% ЧП по МСФО.
2Ведите календарь дивидендных отсечек
Составьте таблицу с датами отсечек, чтобы планировать покупки заранее. Не забывайте о режиме T+1: покупать нужно за один торговый день до отсечки. Многие брокеры и финансовые порталы публикуют актуальные дивидендные календари. Это поможет не пропустить выплаты и оптимизировать вход в позицию.
3Диверсифицируйте по секторам
Не концентрируйте весь портфель в одном секторе. Российские дивидендные акции представлены в нефтегазовом секторе (Лукойл, Роснефть, Газпром нефть), банках (Сбербанк), телекоме (МТС), металлургии (НЛМК, Северсталь), ритейле (X5, Магнит). Диверсификация снижает риск отмены дивидендов в отдельной отрасли.
4Используйте ИИС для налоговых вычетов
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) дает налоговые преимущества. ИИС типа А позволяет вернуть 13% от суммы взноса (до 52 000 ₽/год). Учтите, что дивиденды на ИИС облагаются НДФЛ в обоих типах. Но вычет типа А эффективно компенсирует часть налога на дивиденды.
5Реинвестируйте дивиденды (DRIP)
Если вам не нужен пассивный доход прямо сейчас, направляйте дивиденды на покупку дополнительных акций. Эффект сложного процента работает экспоненциально: при доходности 10% и реинвестировании портфель удвоится за ~7 лет, а за 20 лет вырастет в 6,7 раза. В России нет автоматического DRIP, но можно покупать акции вручную после поступления дивидендов.
6Анализируйте историю выплат
Смотрите на историю дивидендов за 5-10 лет. Стабильные компании платят дивиденды даже в кризис (Лукойл не пропускал выплаты более 20 лет). Обращайте внимание на тренд: растут ли дивиденды год от года или колеблются. Компании с предсказуемой историей выплат обычно надежнее для дивидендной стратегии.
Как пользоваться калькулятором
Простая пошаговая инструкция для расчета дивидендной доходности и прогноза вашего портфеля.
Введите данные акции
Укажите текущую цену акции, размер годового дивиденда на акцию, количество акций в портфеле и прибыль на акцию (EPS). Данные можно найти на сайте Московской биржи или в приложении вашего брокера.
Настройте параметры
Выберите ставку НДФЛ (13% или 15%), ожидаемый темп роста дивидендов, период владения в годах. Включите или отключите DRIP-реинвестирование.
Задайте сравнение
Укажите текущую ставку банковского вклада для сравнения. Ориентируйтесь на ключевую ставку ЦБ — крупные банки предлагают вклады с доходностью близкой к ней.
Анализируйте результаты
Изучите ключевые метрики, таблицу прогноза по годам и графики. Сравните дивидендный портфель с банковским вкладом и оцените, какая стратегия выгоднее на вашем горизонте.
Часто задаваемые вопросы
Лиана Арифметова
Миссия: Демократизировать сложные расчеты. Превратить страх перед числами в ясность и контроль. Девиз: «Любая повторяющаяся задача заслуживает своего калькулятора».
Отказ от ответственности
Только для информационных целей. Все расчёты, результаты и данные, предоставляемые данным инструментом, носят исключительно ознакомительный и справочный характер. Они не являются профессиональной консультацией — медицинской, юридической, финансовой, инженерной или иной.
Точность результатов. Калькулятор основан на общепринятых формулах и методиках, однако фактические результаты могут отличаться в зависимости от индивидуальных условий, исходных данных и применяемых стандартов. Мы не гарантируем полноту, точность или актуальность приведённых расчётов.
Медицинские, финансовые и профессиональные решения должны приниматься исключительно на основании консультации с квалифицированными специалистами — врачом, финансовым советником, инженером или другим профессионалом в соответствующей области. Не используйте результаты данного инструмента как единственное основание для принятия важных решений.
Ограничение ответственности. Авторы и разработчики сервиса не несут никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, возникший в результате использования данных расчётов. Пользователь принимает на себя всю ответственность за интерпретацию и применение полученных результатов.
Похожие инструменты
Калькулятор размера базы данных
Расчёты БД: размер таблиц, IOPS, память, индексы, репликация, шардирование
Калькулятор ABSI (индекс формы тела)
Новый индекс формы тела (A Body Shape Index). Оцените риск для здоровья точнее, чем просто по ИМТ.
Калькулятор кофеина и привычек
Узнайте свою смертельную дозу кофеина и сколько лет жизни тратите на игры, соцсети и сон. Научный подход к привычкам.
Калькулятор времени в пути и ETA (прибытия)
Расчет времени поездки по расстоянию и скорости. Определение времени прибытия (ETA).
Калькулятор сжатия данных: gzip, brotli, zstd, энтропия, архивы
Комплексный калькулятор компрессии: коэффициент сжатия, сравнение алгоритмов (gzip, brotli, zstd, lz4, snappy, deflate), экономия трафика и пропускной способности, энтропия Шеннона, оценка размера архивов (ZIP/TAR.GZ/7z) и HTTP-сжатие (Content-Encoding: gzip vs br).
Калькулятор логистики
Расчёты логистики: стоимость доставки, палетизация, маршруты, таможня, склад, last mile
Калькулятор радиаторов отопления
Количество секций радиатора для квартиры или дома. Учёт теплопотерь, стен, этажности и климата по СНиП.
Калькулятор для фрилансера (самозанятый, ИП)
Сравните налоговые режимы: самозанятый (НПД 4/6%), ИП на УСН 6/15%, Патент. Расчет чистого дохода и оптимального режима.
Набор веса при беременности
Калькулятор набора веса при беременности по неделям. Рекомендации IOM/ВОЗ с учётом ИМТ и количества плодов.
Калькулятор скорости чтения и время на книгу
Измерьте скорость чтения в словах в минуту, рассчитайте время на книгу, тест с таймером и RSVP-режим быстрого чтения. Техники скорочтения.
Калькулятор водоподготовки: коагуляция, хлорирование, фильтрация и осмос
Расчёты водоподготовки: доза коагулянта, хлорирование, скорость фильтрации, умягчение, обратный осмос, индексы Ланжелье и Ризнера.
Генератор UUID v4 онлайн
Генерация UUID v4. Один или сотни уникальных идентификаторов за секунду. Разные форматы.
Калькулятор сечения провода (ПУЭ)
Сечение кабеля по мощности и току. Падение напряжения, медь/алюминий. По ПУЭ 7 для 220В и 380В.
Калькулятор восхода и заката солнца
Точное время восхода, заката, продолжительность дня для любой точки мира. Золотой час для фотографов.
Калькулятор орбитальной механики: V1, V2, Delta-v
Расчет первой и второй космической скоростей, периода орбиты и маневров (Delta-v) для Земли и других небесных тел.