Калькулятор сырьевых товаров
Основные группы сырьевых товаров
Мировой рынок сырья (commodities) делится на три крупных сегмента, каждый со своими особенностями ценообразования, единицами измерения и торговыми площадками. Россия играет ключевую роль в двух из них.
Энергоносители
Нефть (Brent, WTI, Urals), природный газ (Henry Hub, TTF), уголь. Россия входит в тройку мировых производителей нефти и газа. Торгуются на NYMEX, ICE, СПИМЕКС. Единицы: баррели, MMBtu, тонны. Ценообразование нефти Urals привязано к Brent с дисконтом, который зависит от геополитической ситуации и логистики.
Драгоценные металлы
Золото, серебро, платина, палладий. Россия — второй по величине производитель золота в мире. Золото торгуется в тройских унциях ($) и граммах (₽). На MOEX доступны фьючерсы GOLD и контракт на золото в рублях. Золото — традиционный защитный актив от инфляции и геополитических рисков.
Агрикультура и промышленные металлы
Пшеница, кукуруза, соя, медь, алюминий, никель. Россия — крупнейший экспортёр пшеницы в мире. Зерно торгуется в бушелях (CBOT) и тоннах (СПИМЕКС). Медь на LME — барометр мировой экономики. На СПИМЕКС проходят торги зерном, сахаром и нефтепродуктами.
Возможности калькулятора
Полный набор инструментов для анализа сырьевых рынков — от базового расчёта контрактов до профессиональной аналитики базиса и cost of carry.
Стоимость контракта
Мгновенный расчёт стоимости партии сырья в долларах и рублях. Учёт стандартного размера контракта для каждого товара (1000 барр. нефти, 100 тр. унц. золота).
P&L и прогноз прибыли
Рассчитайте прибыль или убыток при изменении цены. Введите целевую цену и получите P&L в абсолютном выражении и процентах, в долларах и рублях.
Конвертация единиц
Пересчёт между баррелями, тоннами, галлонами, литрами, бушелями, тройскими унциями, граммами и килограммами. Автоматическая цена за конвертированную единицу.
Контанго / Бэквордация
Анализ базиса фьючерса: абсолютный и процентный, аннуализированный. Теоретическая цена по модели Cost of Carry и выявление арбитражных возможностей.
Полная себестоимость
Расчёт с учётом добычи, НДПИ, экспортной пошлины, хранения, транспортировки и качественного дисконта (Urals vs Brent). Break-even price и маржинальность.
Спот vs Фьючерс
Детальное сравнение покупки на спотовом и срочном рынке: полная стоимость, маржинальное обеспечение (ГО), кредитное плечо. Результаты в USD и RUB.
Формулы и методы расчёта/ руководство
Основные формулы для работы с сырьевыми контрактами. Все расчёты адаптированы для российского товарного рынка с учётом СПИМЕКС, MOEX и налогового законодательства РФ.
Стоимость контракта
Базовая формула расчёта стоимости сырьевого контракта в национальной и иностранной валюте.
Contract Value = Quantity * Spot Price
Contract Value (RUB) = Contract Value (USD) * USD/RUB RateПример: 1000 барр. * $75 = $75 000 * 92 ₽/$ = 6 900 000 ₽
Теоретическая цена фьючерса (Cost of Carry)
Модель Cost of Carry учитывает стоимость финансирования и хранения для определения справедливой цены фьючерса.
F = S * (1 + r * T/365) + C * T/365
где: F — теорет. цена фьючерса, S — спот, r — безрисковая ставка,
T — дни до экспирации, C — годовая стоимость храненияНа MOEX: фьючерс на нефть Brent (BR), золото (GOLD), серебро (SILV)
Базис и аннуализация
Базис — разница между ценой фьючерса и спотом. Аннуализированный базис позволяет сравнивать контракты с разным сроком.
Basis = Futures Price - Spot Price
Basis (%) = (Basis / Spot) * 100
Annualized Basis = Basis (%) * (365 / Days to Expiry)Basis > 0 — контанго, Basis < 0 — бэквордация
Полная себестоимость (российский рынок)
Для российских нефтедобывающих компаний себестоимость включает операционные затраты, НДПИ, экспортную пошлину и логистику.
Full Cost = Extraction + НДПИ + Export Duty + Storage + Transport
Net Price = Spot Price + Quality Premium (discount)
Profit per unit = Net Price - Full Cost
Margin = Profit / Spot Price * 100%НДПИ рассчитывается по формуле Минфина с учётом цены Urals и курса $/₽
Маржинальные требования (ГО)
Гарантийное обеспечение — минимальная сумма для открытия фьючерсной позиции на MOEX или международных биржах.
Margin (ГО) = Contract Value * Margin Rate (%)
Leverage = 100 / Margin Rate
Пример: $75 000 * 10% = $7 500 (плечо 10x)На MOEX ГО для BR (нефть Brent) обычно составляет 8-15% стоимости контракта
СПИМЕКС: Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа. Основная площадка для торговли нефтепродуктами и зерном в России. Индикативные цены формируются по результатам биржевых торгов.
MOEX (срочный рынок): Фьючерсы на нефть Brent (BR), золото (GOLD), серебро (SILV), медь, природный газ. Расчёт ГО устанавливается НКЦ ежедневно.
Ключевые понятия сырьевого рынка
Для успешной работы с сырьевыми товарами необходимо понимать специфические термины и концепции, которые определяют ценообразование на товарных биржах.
Контанго и Бэквордация
Contango & BackwardationКонтанго — ситуация, когда цена фьючерса выше спотовой цены. Это нормальное состояние для товаров с высокими затратами на хранение (нефть, зерно). Бэквордация — обратная ситуация: фьючерс дешевле спота. Сигнализирует о дефиците товара на рынке. Для нефти Urals часто наблюдается бэквордация при высоком спросе на физическую поставку.
Базис (Basis)
Futures BasisБазис — это разница между ценой фьючерса и спотовой ценой: Basis = F - S. Изменение базиса влияет на эффективность хеджирования. Сужение базиса (convergence) к дате экспирации — нормальное явление. На MOEX базис фьючерса BR отражает рублёвые процентные ставки, курс доллара и ожидания рынка по ценам на нефть.
Crack Spread
Маржа переработкиCrack spread — разница между ценой нефтепродуктов (бензин, дизель) и сырой нефти. Отражает маржу нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ). Формула 3-2-1: 3 барреля нефти = 2 барреля бензина + 1 баррель дизеля. В России crack spread зависит от внутренних цен на СПИМЕКС, демпферного механизма и акцизов на топливо.
Cost of Carry
Стоимость удержания позицииCost of carry — совокупные затраты на удержание физической позиции по сырьевому товару: финансирование (процентная ставка), хранение, страховка и потери от порчи. Для золота cost of carry минимален (не портится), для нефти — значителен (аренда танкеров, резервуаров). Модель определяет теоретическую цену фьючерса: F = S * (1 + r * T) + C * T.
Советы для работы с сырьевыми товарами
Практические рекомендации для трейдеров и аналитиков, работающих с российским и международным сырьевым рынком.
1Urals vs Brent: следите за дисконтом
Российская нефть Urals торгуется с дисконтом к Brent. Исторически разница составляла $1-3 за баррель, но в разные периоды она может существенно отличаться. Дисконт зависит от логистики, качества (более высокое содержание серы) и рыночных условий. Отслеживайте дисконт через данные Argus и Platts.
2Экспортная пошлина: формула Минфина
Экспортная пошлина на нефть рассчитывается по формуле Минфина на основе средней цены мониторинга за предыдущий месяц. С 2019 года действует налоговый манёвр, постепенно обнуляющий пошлину к 2024 году с переносом нагрузки на НДПИ. Используйте актуальные ставки при расчёте себестоимости экспортных поставок.
3НДПИ: ключевой налог на добычу
Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) — крупнейшая статья затрат для нефтедобывающих компаний РФ. Ставка привязана к цене Urals и курсу доллара. Формула включает базовую ставку, коэффициенты Кц (ценовой) и Кв (выработанности). При падении цены нефти ниже $15/барр. НДПИ обнуляется.
4СПИМЕКС: российские биржевые цены
Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПИМЕКС) — главная товарная биржа России. Здесь формируются внутренние цены на нефтепродукты (бензин Аи-92, Аи-95, дизель), газ, зерно и сахар. Цены СПИМЕКС используются в формулах демпферного механизма ФАС.
5Фьючерсы на MOEX: особенности
Фьючерс BR на MOEX — расчётный контракт на нефть Brent. Размер — 10 баррелей, шаг цены — $0.01. ГО устанавливается НКЦ и может меняться внутри дня при высокой волатильности. Для золота (GOLD) контракт — 1 тройская унция. Экспирация — ежемесячно для нефти, ежеквартально для металлов.
6Конвертация единиц: подводные камни
При конвертации баррелей в тонны для нефти используется средний коэффициент 7.33 барреля = 1 тонна, но он зависит от плотности конкретного сорта (для Urals — около 7.28, для легкой Brent — 7.53). Для газа 1 MMBtu приблизительно равен 1.037 тыс. куб. футов. Всегда уточняйте коэффициент для конкретного сорта сырья.
Как пользоваться калькулятором
Четыре простых шага для полного анализа вашего сырьевого контракта.
Выберите товар
Укажите тип сырья (нефть, газ, золото, серебро, пшеница, медь), количество единиц и текущую спот-цену. Для нефти — цену Brent или Urals за баррель.
Заполните себестоимость
Введите затраты на добычу, НДПИ, экспортную пошлину, хранение, транспорт и качественный дисконт. Для российских компаний — данные из отчётности.
Укажите параметры фьючерса
Введите цену фьючерса и срок до экспирации для анализа базиса. Задайте маржинальное требование (ГО) и безрисковую ставку для cost of carry.
Анализируйте результаты
Изучите стоимость контракта, P&L, контанго/бэквордацию, маржинальность и сравнение спот vs фьючерс. Используйте графики для визуальной оценки.
Часто задаваемые вопросы
Лиана Арифметова
Миссия: Демократизировать сложные расчеты. Превратить страх перед числами в ясность и контроль. Девиз: «Любая повторяющаяся задача заслуживает своего калькулятора».
Отказ от ответственности
Только для информационных целей. Все расчёты, результаты и данные, предоставляемые данным инструментом, носят исключительно ознакомительный и справочный характер. Они не являются профессиональной консультацией — медицинской, юридической, финансовой, инженерной или иной.
Точность результатов. Калькулятор основан на общепринятых формулах и методиках, однако фактические результаты могут отличаться в зависимости от индивидуальных условий, исходных данных и применяемых стандартов. Мы не гарантируем полноту, точность или актуальность приведённых расчётов.
Медицинские, финансовые и профессиональные решения должны приниматься исключительно на основании консультации с квалифицированными специалистами — врачом, финансовым советником, инженером или другим профессионалом в соответствующей области. Не используйте результаты данного инструмента как единственное основание для принятия важных решений.
Ограничение ответственности. Авторы и разработчики сервиса не несут никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, возникший в результате использования данных расчётов. Пользователь принимает на себя всю ответственность за интерпретацию и применение полученных результатов.
Похожие инструменты
Калькулятор дивидендов (доходность и DRIP)
Рассчитайте дивидендную доходность, чистый доход после НДФЛ, прогноз роста с реинвестированием (DRIP). Сравнение с депозитом.
Калькулятор физиологии растений
Скорость фотосинтеза, водный потенциал, транспирация, устьичная проводимость, LAI, содержание хлорофилла, RGR.
Видео калькулятор: FPS и битрейт
Конвертер FPS в МС, расчет битрейта и размера видеофайла. Инструмент для стримеров и монтажеров.
Калькулятор видеокодирования: битрейт, кодеки H.264/H.265/VP9/AV1, стриминг
Комплексный калькулятор видеокодирования: расчёт битрейта и размера файла, разрешение и соотношение сторон, время кодирования FFmpeg (CPU/GPU), настройки стриминга Twitch/YouTube/VK, планирование хранения и оценка качества PSNR/SSIM/VMAF.
Калькулятор скорости чтения и время на книгу
Измерьте скорость чтения в словах в минуту, рассчитайте время на книгу, тест с таймером и RSVP-режим быстрого чтения. Техники скорочтения.
Калькулятор темпа бега и сплитов
Рассчитайте pace (мин/км), скорость (км/ч), время финиша и сплиты по километрам. Для любых дистанций от 1 км до марафона.
Калькулятор налога на имущество
Рассчитайте налог на имущество физических лиц и земельный налог по кадастровой стоимости. Учет вычетов и льгот по НК РФ.
Калькулятор инфляции и покупательной способности
Рассчитайте влияние инфляции на деньги, покупательную способность и необходимую индексацию зарплаты. Учет накопленной инфляции.
Калькулятор производства: норма выработки, OEE, такт-время
Калькулятор для производства. Рассчитайте норму выработки, такт-время, время цикла и эффективность оборудования (OEE). Инструмент для технологов и мастеров.
Калькулятор MELD (MELD-Na)
Оценка тяжести заболеваний печени по шкале MELD и MELD-Na. Прогноз смертности и приоритет трансплантации.
Калькулятор шести сигм (Six Sigma)
Расчёты Six Sigma: уровень сигма, DPMO, DMAIC, выборка, FMEA, поток создания ценности
Калькулятор овуляции и календарь месячных
Рассчитайте день овуляции и фертильное окно для зачатия. Точный календарь менструального цикла.
Калькулятор кирпича и блоков
Количество кирпича, газобетонных блоков и раствора. Учёт швов, проёмов и запас на бой. Нормы ГОСТ.
Генератор мем-фактов
Смешной вирусный заголовок или мем-факт за секунду. Для соцсетей, розыгрышей и поднятия настроения.
Калькулятор игровой физики: баллистика, коллизии, rigid body, частицы
Комплексный инструмент для геймдев-разработчиков. Расчёт траектории снаряда, обнаружение столкновений (AABB, круги), физический тайм-степ, система частиц, динамика твёрдого тела и A* pathfinding.