Инструменты ВЭД и торгового финансирования

Калькулятор торгового
финансирования

Рассчитайте стоимость аккредитива, факторинга, форфейтинга и банковской гарантии. Сравните инструменты торгового финансирования для экспорта, импорта и внутренних сделок по российскому законодательству.

Калькулятор торгового финансирования

Аккредитив, факторинг, форфейтинг и банковские гарантии — все расчёты по российскому законодательству

📄 Параметры аккредитива

Сумма сделки

Валюта

Срок действия аккредитива

дней

Вид аккредитива

Безотзывный аккредитив — стандарт по UCP 600

Покрытие

Непокрытый аккредитив требует доп. обеспечения

📈 Комиссии банка

Ставка комиссии за открытие

% год.

Обычно 1.5–3.5% годовых

Ставка подтверждения (иностр. банк)

% год.

Применяется при экспортных операциях

Ставка авизования

% год.

Комиссия за уведомление бенефициара

Стоимость открытия

30 822 ₽

Стоимость подтверждения

18 493 ₽

Стоимость авизования

3 699 ₽

Общая стоимость

53 014 ₽

Эффективная ставка аккредитива

4,3%

Годовая стоимость инструмента

Доля затрат от суммы сделки

1,06%

За 90 дней

Структура стоимости аккредитива

UCP 600 (Унифицированные правила для документарных аккредитивов): Международные правила, изданные МТП, регулируют аккредитивные операции по всему миру. Безотзывный аккредитив является стандартом: банк-эмитент принимает на себя обязательство независимо от покупателя.

Инструмента финансирования

Аккредитив, факторинг, форфейтинг, гарантия

80–100%

Авансирование по факторингу

Процент от суммы дебиторской задолженности

UCP 600

Стандарт аккредитивов

Унифицированные правила МТП, применяемые во всём мире

до 3 лет

Срок форфейтинга

Для долгосрочных экспортных сделок

Что такое торговое финансирование

Торговое финансирование — это совокупность финансовых инструментов, обеспечивающих безопасность расчётов и финансирование в торговых операциях между контрагентами. Применяется как во внешнеэкономической деятельности (ВЭД), так и во внутренних сделках российского бизнеса. Ключевые инструменты: документарный аккредитив, факторинг, форфейтинг и банковская гарантия.

📄

Аккредитив

Документарный аккредитив — условное обязательство банка произвести платёж бенефициару при представлении документов, соответствующих условиям аккредитива. Надёжно защищает как продавца (гарантия оплаты), так и покупателя (платёж только при выполнении условий). Регулируется правилами UCP 600 Международной торговой палаты.

Применение: ВЭД, крупные внутренние сделки

💰

Факторинг

Факторинг — финансирование под уступку денежного требования (дебиторской задолженности) фактору. Компания получает немедленное финансирование в размере 80–100% от суммы счетов-фактур, не дожидаясь оплаты от покупателей. Правовая основа: ст. 824–833 ГК РФ. В России активно развивается рынок электронного факторинга.

Применение: финансирование оборотного капитала

🌏

Банковская гарантия

Банковская гарантия — независимое обязательство банка выплатить бенефициару определённую сумму при наступлении гарантийного случая. Обеспечивает выполнение обязательств принципала. В России обязательна при участии в государственных закупках (ФЗ №44-ФЗ). Международные гарантии регулируются правилами URDG 758 МТП.

Применение: тендеры, госзакупки, ВЭД

Возможности калькулятора

Комплексный расчёт всех инструментов торгового финансирования для принятия взвешенных решений в российском бизнесе.

📄

Расчёт стоимости аккредитива

Полный расчёт комиссий за открытие, подтверждение и авизование аккредитива. Учёт вида (отзывной, безотзывный, переводной) и типа покрытия. Расчёт эффективной ставки по UCP 600.

💰

Факторинг vs банковский кредит

Сравнение стоимости факторинга с традиционным банковским кредитом. Расчёт суммы финансирования, эффективной ставки и экономии. Учёт типа факторинга: регрессный или безрегрессный.

📃

Форфейтинг векселей

Расчёт дисконта при форфейтинге долгосрочных экспортных требований и векселей. Определение чистой выручки продавца после удержания дисконта и комиссии форфейтера.

🏛

Банковские гарантии

Расчёт стоимости тендерной гарантии, гарантии исполнения, возврата аванса и платёжной гарантии. Сравнение с альтернативными условиями сделки. Соответствие ФЗ №44-ФЗ и №223-ФЗ.

🌍

ВЭД инструменты

Расчёты для внешнеэкономических операций: экспортный факторинг, форфейтинг при поставке оборудования, международные аккредитивы. Учёт валютного контроля по ФЗ №173-ФЗ.

📊

Сравнение стоимости инструментов

Визуальное сравнение стоимости различных инструментов торгового финансирования. Наглядные графики структуры затрат и эффективных ставок для принятия оптимальных решений.

Международные стандарты и правовая база РФ

Торговое финансирование регулируется сводом международных правил Международной торговой палаты (МТП) и российским законодательством. Знание правовой базы критически важно для правильного структурирования сделок ВЭД.

UCP 600 — Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов

Изданы Международной торговой палатой (МТП/ICC). UCP 600 вступили в силу 1 июля 2007 года и являются действующим стандартом для аккредитивных операций во всём мире. Содержат 39 статей, регулирующих права и обязанности всех сторон аккредитивной сделки.

Аккредитив является безотзывным, если иное прямо не указано (Ст. 3 UCP 600)

URDG 758 — Унифицированные правила для гарантий по требованию

Правила МТП для независимых гарантий по требованию и резервных аккредитивов (вступили в силу 1 июля 2010 года). Применяются при международных сделках для гарантий тендерных, исполнения и возврата аванса. Используются вместе с национальным законодательством.

ГК РФ ст. 368–379 — Банковская гарантия

Глава 23 ГК РФ регулирует независимую гарантию. С 1 июня 2015 года институт расширен: теперь гарантию могут выдавать не только банки, но и любые коммерческие организации. ФЗ №44-ФЗ о госзакупках требует банковскую гарантию от уполномоченных банков.

Ст. 368 ГК РФ — понятие независимой гарантии

Ст. 370 ГК РФ — независимость гарантии от основного обязательства

Ст. 379 ГК РФ — регрессные требования гаранта к принципалу

ФЗ №173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"

Основной закон, регулирующий валютные операции в России. Экспортёры обязаны репатриировать валютную выручку. При аккредитивных операциях в иностранной валюте банк выступает агентом валютного контроля. Аккредитивы используются для подтверждения факта поставки при репатриации выручки.

ГК РФ ст. 824–833 — Факторинг как уступка права требования

Глава 43 ГК РФ регулирует договор финансирования под уступку денежного требования. Факторинговая компания (фактор) финансирует клиента в счёт передачи права требования к его дебиторам. Не требуется согласия дебитора на уступку требования (если иное не предусмотрено договором с дебитором).

Ст. 824 ГК РФ — понятие договора факторинга

Ст. 830 ГК РФ — исполнение дебитором обязательства фактору

Ст. 831 ГК РФ — права фактора на суммы от дебитора

Ст. 833 ГК РФ — ответственность клиента перед фактором

Ст. 867–873 ГК РФ: Аккредитив во внутренних расчётах. Российские компании могут использовать аккредитив при расчётах между собой как альтернативу авансу или банковской гарантии — особенно при сделках с недвижимостью.

СПФС vs SWIFT: С 2022 года российские банки активно используют Систему передачи финансовых сообщений (СПФС) Банка России как альтернативу SWIFT для международных аккредитивных и гарантийных операций с дружественными странами.

Инструменты торгового финансирования

Четыре ключевых инструмента для обеспечения безопасности расчётов и финансирования торговых операций в России и на международных рынках.

📄

Документарный аккредитив

Letter of Credit (LC)

Условное обязательство банка выплатить продавцу определённую сумму при представлении документов, подтверждающих отгрузку товара. Является наиболее надёжным инструментом расчётов в международной торговле. Безотзывный аккредитив не может быть отменён без согласия всех сторон. Стоимость: 1,5–4% годовых от суммы сделки.

💰

Факторинг

Factoring

Финансирование поставщика под уступку дебиторской задолженности. Фактор выплачивает 80–100% суммы счёта немедленно после отгрузки, а остаток — после оплаты покупателем. При регрессном факторинге риск неплатежа остаётся у поставщика; при безрегрессном — переходит к фактору. Стоимость: ключевая ставка ЦБ + 2–8%.

💵

Форфейтинг

Forfaiting

Покупка форфейтером долгосрочных экспортных требований (векселей, аккредитивов) у продавца без права регресса. Применяется при поставках дорогостоящего оборудования с рассрочкой до 3 лет. Экспортёр сразу получает деньги, избегая валютных и кредитных рисков. Стоимость включает дисконт и комиссию форфейтера.

🏗

Банковская гарантия

Bank Guarantee

Независимое обязательство банка выплатить бенефициару сумму при предъявлении требования. Виды: тендерная (bid bond), исполнения (performance bond), возврата аванса (advance payment bond), платёжная. Обязательна при госзакупках по ФЗ №44-ФЗ. Стоимость: 1–5% годовых от суммы гарантии.

6 советов по торговому финансированию для российского бизнеса

Практические рекомендации по выбору и применению инструментов торгового финансирования в условиях российского рынка.

1Выбирайте инструмент исходя из цели

Аккредитив — для защиты расчётов при первых сделках с новым контрагентом. Факторинг — для пополнения оборотного капитала при регулярных поставках. Форфейтинг — для экспорта дорогостоящего оборудования. Гарантия — для участия в тендерах и обеспечения контрактных обязательств.

2Сравнивайте эффективную ставку

Не смотрите только на номинальную комиссию — рассчитывайте эффективную годовую ставку. Факторинг может казаться дороже кредита по номинальной ставке, но включает управление дебиторской задолженностью и страхование риска. Используйте калькулятор для сравнения полной стоимости.

3Учитывайте валютный контроль

При ВЭД операциях банк выступает агентом валютного контроля (ФЗ №173-ФЗ). Аккредитив помогает подтвердить факт поставки при репатриации валютной выручки. С 2022 года для расчётов с контрагентами из дружественных стран используйте СПФС вместо SWIFT.

4Используйте факторинг при росте выручки

Факторинг масштабируется вместе с бизнесом — лимит финансирования растёт пропорционально дебиторской задолженности. При банковском кредите нужно переоформлять договор. Для МСП безрегрессный факторинг защищает от риска неплатежа крупных дебиторов, что особенно важно при работе с сетевыми ритейлерами.

5При госзакупках используйте реестровые гарантии

По ФЗ №44-ФЗ обеспечение заявки и контракта должно быть предоставлено в виде банковской гарантии от уполномоченного банка (входящего в список Минфина РФ). Проверяйте наличие банка в реестре до получения гарантии. Электронные гарантии значительно ускоряют процесс оформления.

6Комбинируйте инструменты

Опытные экспортёры сочетают аккредитив с факторингом или форфейтингом. Аккредитив обеспечивает получение платежа, а форфейтинг позволяет получить деньги немедленно, продав аккредитив форфейтеру. Это оптимально при длительных контрактах с рассрочкой платежа в недружественных юрисдикциях.

Как пользоваться калькулятором

Пошаговая инструкция для расчёта стоимости инструментов торгового финансирования.

Выберите инструмент

Перейдите на вкладку нужного инструмента: Аккредитив, Факторинг, Форфейтинг или Гарантии. Каждая вкладка содержит специализированный расчётный модуль.

Введите параметры сделки

Укажите сумму сделки, срок, ставки банка и тип инструмента. Для факторинга — сумму дебиторской задолженности и процент финансирования. Все поля имеют подсказки.

Выберите тип инструмента

Для аккредитива выберите вид (отзывной/безотзывный/переводной) и покрытие. Для факторинга — тип (регрессный/безрегрессный) и рынок (внутренний/экспортный).

Проанализируйте результаты

Изучите стоимость, эффективную ставку и сравнение с альтернативами. Используйте графики для визуального анализа структуры затрат и принятия оптимального решения.

Часто задаваемые вопросы

Документарный аккредитив — это условное обязательство банка (банк-эмитент) по поручению покупателя (приказодатель) выплатить продавцу (бенефициар) определённую сумму при представлении документов, соответствующих условиям аккредитива (накладная, коносамент, страховой полис и т.д.). Схема: 1) Покупатель подаёт заявку в свой банк; 2) Банк открывает аккредитив и передаёт его через банк продавца (авизующий банк); 3) Продавец отгружает товар и представляет документы; 4) Банк проверяет документы и выплачивает деньги. Регулируется правилами UCP 600 МТП.

В России применяются следующие виды факторинга: 1) Регрессный факторинг — фактор финансирует поставщика, но при неплатеже дебитора требует возврата средств от поставщика. Дешевле безрегрессного. 2) Безрегрессный факторинг — фактор принимает кредитный риск на себя. Дороже, но полностью снимает риск с поставщика. 3) Внутренний факторинг — все стороны находятся в России. 4) Международный (экспортный) факторинг — с иностранным дебитором. Правовая основа: ст. 824–833 ГК РФ.

Ключевые отличия: 1) Обеспечение: факторинг обеспечен дебиторской задолженностью, кредит требует залога или поручительства. 2) Масштабируемость: лимит факторинга растёт вместе с выручкой, кредитный лимит фиксирован. 3) Управление ДЗ: фактор берёт на себя управление дебиторской задолженностью и её взыскание. 4) Скорость: факторинг оформляется быстрее. 5) При безрегрессном факторинге — страхование кредитного риска. 6) Стоимость: факторинг обычно дороже кредита, но включает дополнительные услуги.

Форфейтинг — это покупка форфейтером долгосрочных экспортных денежных требований (векселей, аккредитивов) у экспортёра без права регресса. Отличия от факторинга: 1) Срок: форфейтинг — 1–10 лет, факторинг — краткосрочные требования (до 180 дней). 2) Объект: форфейтинг — обычно векселя или аккредитивы, факторинг — счета-фактуры. 3) Вид сделок: форфейтинг применяется при экспорте капитальных товаров (оборудование), факторинг — при регулярных торговых поставках. 4) Форфейтинг всегда без регресса. 5) Форфейтинг менее распространён в России.

Оба инструмента — банковские обязательства, но разные по природе. Аккредитив: 1) Используется для расчётов при реальных поставках. 2) Платёж производится при представлении документов. 3) Является инструментом платежа, а не обеспечения. Банковская гарантия: 1) Обеспечивает исполнение обязательства, а не расчёты. 2) Выплачивается при неисполнении принципалом своих обязательств. 3) Применяется в тендерах, строительстве, госзакупках. 4) Является резервным инструментом (выплата при проблемах).

UCP 600 (Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов) — свод международных правил, изданный Международной торговой палатой (МТП/ICC). Вступил в силу 1 июля 2007 года, заменив UCP 500. Содержит 39 статей. Важность: 1) Устанавливает единые правила для всех участников аккредитивных операций по всему миру. 2) Определяет, какими должны быть документы и сроки их представления. 3) Банки 175+ стран применяют UCP 600. 4) Снижает риски разногласий при международных расчётах. В России UCP 600 применяется при международных аккредитивах.

При ВЭД операциях с использованием аккредитива банк выступает агентом валютного контроля по ФЗ №173-ФЗ. Экспортёр обязан: 1) Зарегистрировать контракт в уполномоченном банке (при сумме от 3 млн руб. для экспорта, от 6 млн руб. для импорта). 2) Репатриировать валютную выручку в срок, предусмотренный контрактом. Аккредитив помогает подтвердить факт поставки для целей валютного контроля. С 2022 года СПФС Банка России активно используется для расчётов с контрагентами из дружественных стран взамен SWIFT.

Стоимость аккредитива в российских банках складывается из нескольких комиссий: 1) Комиссия за открытие (эмиссию): 0,5–3% годовых от суммы. 2) Комиссия за подтверждение иностранным банком: 0,5–2% годовых (при экспортных операциях). 3) Комиссия за авизование: 0,2–0,5% годовых или фиксированная сумма. 4) Комиссия за изменение условий: 3 000–15 000 руб. 5) Комиссия за раскрытие (платёж): 0,1–0,2% от суммы платежа. Итоговая стоимость: обычно 2–5% годовых. При покрытом аккредитиве дополнительно замораживаются средства на счёте покрытия.

Безрегрессный факторинг — это факторинг, при котором фактор принимает на себя кредитный риск дебитора. Если дебитор не платит, фактор не имеет права требовать возврата выплаченного аванса от поставщика (клиента). Когда использовать: 1) При работе с новыми покупателями с неизвестной кредитной историей. 2) При большой концентрации на одном крупном дебиторе. 3) При работе с ритейловыми сетями (высокий риск при банкротстве). 4) При экспортном факторинге (сложнее взыскать с иностранного дебитора). Стоимость: на 20–50% дороже регрессного факторинга.

SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) — международная система передачи финансовых сообщений. Используется для аккредитивных операций между банками разных стран (MT700, MT710, MT799 и другие форматы). СПФС — Система передачи финансовых сообщений Банка России. Функциональный аналог SWIFT для российских банков. С 2022 года, после отключения ряда российских банков от SWIFT, СПФС активно используется для расчётов с банками из Беларуси, Казахстана, Армении, Китая и других дружественных стран. Число подключённых иностранных банков к СПФС превысило 100 организаций.

Лиана Арифметова

Миссия: Демократизировать сложные расчеты. Превратить страх перед числами в ясность и контроль. Девиз: «Любая повторяющаяся задача заслуживает своего калькулятора».

⚖️

Отказ от ответственности

Только для информационных целей. Все расчёты, результаты и данные, предоставляемые данным инструментом, носят исключительно ознакомительный и справочный характер. Они не являются профессиональной консультацией — медицинской, юридической, финансовой, инженерной или иной.

Точность результатов. Калькулятор основан на общепринятых формулах и методиках, однако фактические результаты могут отличаться в зависимости от индивидуальных условий, исходных данных и применяемых стандартов. Мы не гарантируем полноту, точность или актуальность приведённых расчётов.

Медицинские, финансовые и профессиональные решения должны приниматься исключительно на основании консультации с квалифицированными специалистами — врачом, финансовым советником, инженером или другим профессионалом в соответствующей области. Не используйте результаты данного инструмента как единственное основание для принятия важных решений.

Ограничение ответственности. Авторы и разработчики сервиса не несут никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, возникший в результате использования данных расчётов. Пользователь принимает на себя всю ответственность за интерпретацию и применение полученных результатов.

Теги:#Финансы и бизнес #ВЭД #финансы #бизнес #деньги #учёт #экономика #торговое финансирование #аккредитив #инкассо #факторинг #экспорт #калькулятор #бесплатно #онлайн #расчёт

Калькулятор торгового финансирования