Калькулятор оборотного
капитала
Что такое оборотный капитал
Оборотный капитал (Working Capital) — это разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами компании. Он показывает, сколько средств остается у бизнеса для финансирования текущей деятельности после погашения всех краткосрочных долгов. В российском учете (РСБУ) оборотные активы отражаются в Разделе II, а краткосрочные обязательства — в Разделе V бухгалтерского баланса.
Чистый оборотный капитал (NWC)
Net Working Capital = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства. Основной показатель финансовой устойчивости. Положительный NWC означает, что компания может покрыть все текущие долги и продолжить работу. Отрицательный NWC — сигнал о возможных проблемах с платежеспособностью.
Валовый оборотный капитал (GWC)
Gross Working Capital — это общая сумма всех оборотных активов компании без вычета обязательств. Включает денежные средства, дебиторскую задолженность, запасы, краткосрочные вложения. Показывает общий объем ресурсов, вовлеченных в операционный цикл бизнеса.
Операционный оборотный капитал
Operational Working Capital исключает денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, концентрируясь на запасах, дебиторской и кредиторской задолженности. Этот показатель точнее отражает потребность бизнеса в финансировании операционного цикла.
Кому нужен расчет оборотного капитала
Анализ оборотного капитала — ключевой инструмент для принятия финансовых решений на всех уровнях управления бизнесом.
Финансовый директор (CFO)
Оценка потребности компании в оборотных средствах, планирование кредитных линий и управление ликвидностью. Контроль коэффициентов для соблюдения ковенантов перед банками и инвесторами.
Банки и кредиторы
Оценка кредитоспособности заемщика. Коэффициент текущей ликвидности не менее 1.5 — стандартное требование для получения кредита в российских банках. Абсолютная ликвидность не ниже 0.2.
Инвесторы и аналитики
Due diligence при оценке бизнеса. Отрицательный NWC может указывать на операционную эффективность (как у ритейлеров) или на проблемы с платежеспособностью. Динамика NWC раскрывает тренды.
Бухгалтерия и аудит
Подготовка пояснений к бухгалтерской отчетности по РСБУ, расчет показателей для Пояснительной записки. Проверка соответствия нормативам Минфина и ФНС России.
Предприниматели и стартапы
Понимание, сколько оборотных средств необходимо для запуска и роста бизнеса. Расчет потребности в финансировании при масштабировании: рост продаж требует пропорционального увеличения NWC.
Арбитражные управляющие
Анализ признаков банкротства по Федеральному закону 127-ФЗ. Коэффициент текущей ликвидности менее 1.0 — один из критериев несостоятельности. Оценка возможности восстановления платежеспособности.
Формулы и методика/ расчет по РСБУ
Все формулы соответствуют методическим рекомендациям Минфина России и Приказу 66н «О формах бухгалтерской отчетности». Данные берутся из бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о финансовых результатах (форма 2).
Чистый оборотный капитал (NWC)
Разница между оборотными активами (Раздел II) и краткосрочными обязательствами (Раздел V) бухгалтерского баланса. Положительное значение говорит о финансовой устойчивости.
NWC = стр. 1200 - стр. 1500Где стр. 1200 — итого оборотные активы, стр. 1500 — итого краткосрочные обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio)
Показывает, во сколько раз оборотные активы превышают краткосрочные обязательства. Норматив по Распоряжению ФСФО: не менее 2.0; для банковского кредитования обычно требуется не менее 1.5.
Current Ratio = стр. 1200 / стр. 1500Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio)
Исключает запасы (наименее ликвидная часть оборотных активов) из расчета. Показывает способность компании погасить обязательства за счет быстро реализуемых активов.
Quick Ratio = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / стр. 1500Где: ДЗ (1230) + КФВ (1240) + ДС (1250) / Краткосрочные обязательства (1500). Норма: 0.7-1.0.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Ratio)
Самый строгий показатель ликвидности. Учитывает только денежные средства и их эквиваленты. Показывает, какую часть обязательств можно погасить немедленно.
Cash Ratio = (стр. 1240 + стр. 1250) / стр. 1500Норма по методике ЦБ РФ: 0.2-0.5. Значение выше 0.5 может указывать на неэффективное использование денежных средств.
Цикл оборачиваемости денежных средств (CCC)
Cash Conversion Cycle показывает, сколько дней требуется компании для превращения инвестиций в запасы обратно в денежные средства через продажи.
CCC = DIO + DSO - DPODIO — период оборота запасов, DSO — период оборота дебиторской задолженности, DPO — период оборота кредиторской задолженности.
Важно: коэффициенты ликвидности рассчитываются на конкретную дату (дата баланса). Для объективной оценки анализируйте динамику показателей за 3-5 отчетных периодов.
Для ФНС: налоговые органы анализируют коэффициент текущей ликвидности при оценке рисков банкротства. Значение ниже 1.0 может стать основанием для включения в план выездных проверок.
Ключевые финансовые коэффициенты
Понимание каждого коэффициента помогает увидеть полную картину финансового здоровья компании и принимать обоснованные решения по управлению оборотными средствами.
Текущая ликвидность
Current Ratio / Норма: 1.5-2.5Основной индикатор платежеспособности. Отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Значение 2.0 означает, что на каждый рубль долга приходится 2 рубля активов. Слишком высокое значение (более 3.0) может означать неэффективное использование активов. Используется банками при скоринге заемщиков.
Быстрая ликвидность
Quick Ratio / Норма: 0.7-1.0Более консервативная оценка, исключающая запасы и расходы будущих периодов. Показывает, может ли компания расплатиться с долгами без продажи запасов. Для торговых компаний с быстрой оборачиваемостью допустимо значение 0.5-0.7. Для производственных предприятий рекомендуется не менее 0.8.
Абсолютная ликвидность
Cash Ratio / Норма: 0.2-0.5Показывает долю краткосрочных обязательств, которую можно покрыть мгновенно за счет денежных средств и их эквивалентов. Значение 0.2 означает, что 20% долгов можно погасить сегодня. Особенно важен для компаний с непредсказуемыми денежными потоками и в периоды экономической нестабильности.
Цикл оборачиваемости (CCC)
Cash Conversion CycleКомплексный показатель эффективности управления оборотным капиталом. CCC = DIO + DSO - DPO. Чем короче цикл, тем эффективнее бизнес конвертирует вложения в деньги. Отрицательный CCC (как у крупных ритейлеров) означает, что компания финансирует операции за счет поставщиков.
Советы по управлению оборотным капиталом
Практические рекомендации для российского бизнеса по оптимизации оборотных средств, повышению ликвидности и снижению потребности в заемном финансировании.
1Управляйте дебиторской задолженностью
Внедрите систему скидок за раннюю оплату (2/10 net 30 — скидка 2% при оплате в течение 10 дней). Используйте факторинг для ускорения получения средств. Регулярно проводите сверки с контрагентами и следите за сроком исковой давности (3 года по ГК РФ).
2Оптимизируйте запасы
Внедрите систему ABC/XYZ-анализа для классификации товарных запасов. Рассчитайте оптимальный размер заказа (формула Уилсона EOQ). Избегайте затоваривания — замороженные в запасах деньги не работают. Для производства используйте методологию JIT (Just-in-Time).
3Договаривайтесь об отсрочках с поставщиками
Увеличение DPO (период оборота кредиторской задолженности) — эффективный способ высвободить оборотные средства. Но будьте осторожны: просрочка более 90 дней может привести к начислению пеней (1/300 ставки ЦБ РФ за каждый день просрочки) и испортить отношения с поставщиками.
4Используйте кредитные инструменты с умом
Овердрафт и кредитная линия (ВКЛ/НКЛ) удобнее разового кредита для покрытия кассовых разрывов. Сравнивайте эффективную ставку с учетом комиссий. Для крупных закупок рассмотрите аккредитивы. Помните: процентные расходы уменьшают налогооблагаемую прибыль (ст. 269 НК РФ).
5Планируйте денежные потоки
Составляйте платежный календарь на 3-6 месяцев вперед. Учитывайте сезонность бизнеса: запас NWC перед высоким сезоном должен быть больше. Следите за НДС-периодами — уплата НДС каждые 25 дней (до 28 числа) может создавать существенные кассовые разрывы.
6Мониторьте показатели регулярно
Рассчитывайте коэффициенты ликвидности не только на отчетную дату, но и ежемесячно на основе управленческого баланса. Сравнивайте с отраслевыми бенчмарками (данные Росстата и СПАРК). Настройте автоматические уведомления при отклонении NWC от целевого уровня.
Как пользоваться калькулятором
Пошаговая инструкция для быстрого расчета оборотного капитала по данным вашего бухгалтерского баланса.
Введите оборотные активы
Откройте бухгалтерский баланс (Раздел II) и заполните поля: денежные средства (стр. 1250), дебиторская задолженность (стр. 1230), запасы (стр. 1210), краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240).
Введите обязательства
Из Раздела V баланса внесите: кредиторскую задолженность (стр. 1520), краткосрочные кредиты (стр. 1510), задолженность по налогам и текущую часть долгосрочного долга.
Укажите выручку и себестоимость
Для расчета оборачиваемости и CCC потребуются данные из Отчета о финансовых результатах: выручка (стр. 2110) и себестоимость продаж (стр. 2120) за 12 месяцев.
Анализируйте результаты
Калькулятор мгновенно рассчитает NWC, все коэффициенты ликвидности, показатели оборачиваемости и выведет интерпретацию с рекомендациями для вашего бизнеса.
Часто задаваемые вопросы
Похожие инструменты
Калькулятор денежного потока (Cash Flow)
Рассчитайте операционный, инвестиционный и финансовый денежные потоки. Анализ FCF, OCF и чистого денежного потока для бизнеса.
Калькулятор P-Value и мощности выборки
Расчет P-value, доверительных интервалов и анализ мощности выборки (Power Analysis). Для исследований.
Калькулятор теории IRT (Раш, 2PL, 3PL)
Расчёт кривых ICC, информационных функций пунктов (IIF) и теста (TIF) по моделям Раша, 2PL и 3PL. Для ЕГЭ, PISA, адаптивного тестирования.
Калькулятор гемодинамики (MAP, CO, объем крови)
Комплексный расчет: среднее артериальное давление (MAP), сердечный выброс (CO) и объем крови (формула Надлера). Оценка кровообращения.
Калькулятор M&A (слияния и поглощения)
Enterprise Value, Equity Value, NPV синергий, срок окупаемости. По РСБУ и МСФО.
Калькулятор типографики: Type Scale, межстрочный, Fluid Typography
Комплексный типографический калькулятор. Модульная шкала (Type Scale), расчёт межстрочного интервала (line-height), оптимальная длина строки, вертикальный ритм (baseline grid), подбор пар шрифтов и Fluid Typography с CSS clamp().
Калькулятор фитотерапии: лекарственные растения, настои, настойки и сборы
Фитотерапевтические расчёты: справочник растений, расчёт настоя и настойки, совместимость трав, календарь сбора, дозировка фитопрепаратов.
Калькулятор комплаенс (ROI соответствия)
ROI программы соответствия, ожидаемые потери от нарушений ФЗ-273, 115-ФЗ, 152-ФЗ. Для России.
Калькулятор радиоактивного распада и полураспада
Рассчитайте активность, остаточную массу и период полураспада изотопов. Графики распада и справочник изотопов.
Калькулятор упаковки
Расчёты упаковки: размеры, гофрокартон, плёнка, палетизация, маркировка, себестоимость
Калькулятор скидок и выгоды (2+1, цена за кг)
Посчитать цену со скидкой, найти самый выгодный товар (цена за кг/литр) и проверить акции "Купи 2 получи 1".
Калькулятор планирования учёбы и подготовки к экзаменам
Планировщик подготовки к ЕГЭ/ОГЭ, Парето-анализ тем, матрица Эйзенхауэра для учёбы и расписание интервальных повторений по алгоритму SM-2.
Калькулятор подготовки к ЕГЭ и ОГЭ
Планировщик подготовки к ЕГЭ/ОГЭ 2024: расчёт часов по предмету и уровню, минимальные баллы по Рособрнадзору, антистресс и расписание дня экзамена.
Калькулятор даты родов и срока беременности
Точный расчет даты родов (ПДР) и текущего срока беременности по дате последней менструации, дате зачатия или узи.
Калькулятор топлива и поездок
Конвертер расхода (MPG ↔ л/100км), расчет стоимости поездки и калькулятор выгоды (акции 2+1, скидки).
Лиана Арифметова
Миссия: Демократизировать сложные расчеты. Превратить страх перед числами в ясность и контроль. Девиз: «Любая повторяющаяся задача заслуживает своего калькулятора».
Отказ от ответственности
Только для информационных целей. Все расчёты, результаты и данные, предоставляемые данным инструментом, носят исключительно ознакомительный и справочный характер. Они не являются профессиональной консультацией — медицинской, юридической, финансовой, инженерной или иной.
Точность результатов. Калькулятор основан на общепринятых формулах и методиках, однако фактические результаты могут отличаться в зависимости от индивидуальных условий, исходных данных и применяемых стандартов. Мы не гарантируем полноту, точность или актуальность приведённых расчётов.
Медицинские, финансовые и профессиональные решения должны приниматься исключительно на основании консультации с квалифицированными специалистами — врачом, финансовым советником, инженером или другим профессионалом в соответствующей области. Не используйте результаты данного инструмента как единственное основание для принятия важных решений.
Ограничение ответственности. Авторы и разработчики сервиса не несут никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, возникший в результате использования данных расчётов. Пользователь принимает на себя всю ответственность за интерпретацию и применение полученных результатов.