Калькулятор риска банкротства
Процедуры банкротства по ФЗ-127
Федеральный закон №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» предусматривает четыре процедуры, применяемые последовательно в зависимости от финансового состояния должника. Арбитражный суд назначает арбитражного управляющего для контроля каждой стадии.
1. Наблюдение
3–7 месяцевВводится Арбитражным судом при принятии заявления о банкротстве. Назначается временный управляющий, который анализирует финансовое состояние должника и созывает первое собрание кредиторов. Руководство компании продолжает работать, но под контролем. Цель — сохранить имущество и установить реальное положение дел.
2. Финансовое оздоровление
до 2 летРеабилитационная процедура: должник погашает задолженность по утверждённому судом графику, используя денежный поток предприятия. Органы управления компании сохраняют полномочия при контроле административного управляющего. Применяется редко — при наличии реальных перспектив восстановления платёжеспособности без внешнего управления.
3. Внешнее управление
до 18 месяцев (+6)Руководство компании отстраняется, и к управлению приступает внешний управляющий с широкими полномочиями. Действует мораторий на исполнение денежных обязательств. Управляющий реализует план восстановления платёжеспособности: продаёт непрофильные активы, проводит реструктуризацию, привлекает инвесторов.
4. Конкурсное производство
до 6 месяцев (+6)Финальная стадия: должник признан банкротом. Конкурсный управляющий формирует конкурсную массу, реализует имущество на торгах и удовлетворяет требования кредиторов в порядке очерёдности (ст. 134 ФЗ-127). По завершении юридическое лицо ликвидируется. Информация публикуется в Федресурсе и газете «Коммерсантъ».
Кому нужен анализ риска банкротства
Своевременная диагностика финансовой устойчивости помогает предотвратить кризис до того, как он перерастёт в судебное банкротство.
Руководителям и собственникам
Ежеквартальный мониторинг ключевых коэффициентов позволяет выявить тревожные тенденции на ранней стадии и скорректировать финансовую стратегию до обращения кредиторов в Арбитражный суд.
Финансовым директорам
Z-score Альтмана и коэффициент текущей ликвидности входят в стандартный набор KPI финансового здоровья. Расчёт обеспечивает объективную базу для переговоров с банками об условиях кредитования.
Инвесторам и партнёрам
Перед заключением крупного контракта или инвестированием важно проверить финансовую устойчивость контрагента. Признаки несостоятельности видны из публичной бухгалтерской отчётности.
Кредитным аналитикам банков
Банки обязаны оценивать риск банкротства заёмщика при выдаче корпоративных кредитов. Методика Альтмана применяется совместно с отраслевыми моделями и рейтингами для формирования резервов по РПБУ.
Арбитражным управляющим
На стадии наблюдения временный управляющий проводит финансовый анализ согласно Правилам, утверждённым Постановлением Правительства №367. Коэффициенты ликвидности и автономии — обязательные показатели заключения.
Аудиторам и консультантам
Оценка риска банкротства входит в процедуры должной осмотрительности (due diligence) при слияниях и поглощениях, а также в аудиторские заключения о применимости принципа непрерывности деятельности (going concern).
Формулы и методология/ российский контекст
Калькулятор использует пятифакторную модель Альтмана (модифицированную для компаний без котировок на бирже) и нормативные значения, установленные Постановлением Правительства РФ №367 для финансового анализа в делах о банкротстве.
Z-score Альтмана (модель 1977 года)
Адаптирована для компаний без биржевых котировок. Вместо рыночной капитализации используется балансовая стоимость собственного капитала.
Z = 0.717×X1 + 0.847×X2 + 3.107×X3 + 0.420×X4 + 0.998×X5Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)
Ключевой критерий ФЗ-127: КТЛ ниже 1,0 может свидетельствовать о неспособности погасить краткосрочные обязательства.
КТЛ = Текущие активы / Текущие обязательстваНорматив по Постановлению Правительства №367: не менее 2,0 для большинства отраслей. Значение ниже 1,0 — признак технической неплатёжеспособности.
Коэффициент обеспеченности СОС
Постановление Правительства РФ №498 (утратившее силу, но методически применяемое): значение менее 0,1 — основание для признания структуры баланса неудовлетворительной.
СОС = (Собственный капитал − Внеоборотные активы) / Оборотные активыПризнаки банкротства по ФЗ-127 (ст. 3)
Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов, если обязательства не исполнены в течение 3 месяцев с даты, когда они должны быть исполнены. Минимальная сумма требований — 300 000 рублей.
Должник вправе подать
При предвидении банкротства или наличии обстоятельств, свидетельствующих о невозможности исполнения требований
Кредиторы вправе подать
При просрочке свыше 3 месяцев и наличии вступившего в силу решения суда о взыскании долга
Субсидиарная ответственность: с 2017 года директора и бенефициарные владельцы могут нести личную имущественную ответственность по долгам компании-банкрота (ст. 61.11, 61.12 ФЗ-127).
Федресурс (ЕФРСБ): все существенные сведения о банкротстве публикуются на Едином федеральном реестре сведений о банкротстве в течение 3 рабочих дней.
Как предотвратить банкротство
Практические меры финансового оздоровления, которые помогут восстановить платёжеспособность до обращения в Арбитражный суд.
1Реструктуризация долга
Переговоры с кредиторами об изменении сроков, ставок или суммы долга — наиболее эффективный способ избежать банкротства. В России практикуются рассрочки, новации, отступное и мировые соглашения. Кредиторам часто выгоднее реструктуризация, чем получение копеек в конкурсном производстве.
2Продажа непрофильных активов
Быстрая реализация неэффективных активов: неиспользуемой недвижимости, оборудования, долей в дочерних обществах. Вырученные средства направляются на погашение приоритетных обязательств и пополнение оборотного капитала.
3Снижение операционных издержек
Антикризисная оптимизация расходов: сокращение штата, перевод на удалённую работу, пересмотр договоров аренды, замена дорогих поставщиков. В условиях кризиса каждый сэкономленный рубль увеличивает шанс сохранить бизнес.
4Привлечение нового финансирования
Увеличение уставного капитала, привлечение стратегического инвестора, получение займов от акционеров. Государственные субсидии и программы поддержки МСП (Фонд развития промышленности, Корпорация МСП) помогают системообразующим предприятиям.
5Работа с дебиторской задолженностью
Активное взыскание просроченной дебиторки через суд, переуступка требований (цессия), факторинг. Ускорение оборота дебиторской задолженности напрямую улучшает коэффициент текущей ликвидности и снижает риск банкротства.
6Ранняя консультация с юристом
При первых признаках неплатёжеспособности необходимо проконсультироваться с антикризисным юристом и арбитражным управляющим. Своевременное добровольное банкротство (ст. 9 ФЗ-127) снижает риск субсидиарной ответственности директора за доведение до банкротства.
Как пользоваться калькулятором
Четыре шага для получения объективной оценки риска несостоятельности вашей компании.
Возьмите бухгалтерский баланс
Вам понадобятся данные бухгалтерского баланса (форма №1): строки 1200, 1500, 1400+1500, 1600, 1370. Используйте последний отчётный период для актуальной оценки.
Введите показатели
Заполните все 8 полей калькулятора. Данные о выручке и EBIT берутся из отчёта о финансовых результатах (форма №2). Нераспределённая прибыль может быть отрицательной.
Изучите результаты
Калькулятор мгновенно рассчитает 4 ключевых показателя с цветовой индикацией риска (зелёный/жёлтый/красный) и общую оценку вероятности банкротства по Z-score.
Следуйте рекомендациям
На основе анализа калькулятор предложит конкретные меры финансового оздоровления. При высоком риске — обязательно проконсультируйтесь с арбитражным управляющим.
Часто задаваемые вопросы
Связанные финансовые инструменты
Комплексный анализ финансового состояния предприятия
Кредитный скоринг
Оценка кредитоспособности и рейтинга
Оборотный капитал
Ликвидность, кассовый разрыв, CCC
Амортизация активов
Линейная, ускоренная, ФСБУ 6/2020
Налоговая нагрузка
УСН, ОСНО, НДС, налог на прибыль
Денежный поток
Cash Flow, ДДС, операционный поток
Оценка стоимости бизнеса
DCF, мультипликаторы, венчурный метод
Лиана Арифметова
Миссия: Демократизировать сложные расчеты. Превратить страх перед числами в ясность и контроль. Девиз: «Любая повторяющаяся задача заслуживает своего калькулятора».
Отказ от ответственности
Только для информационных целей. Все расчёты, результаты и данные, предоставляемые данным инструментом, носят исключительно ознакомительный и справочный характер. Они не являются профессиональной консультацией — медицинской, юридической, финансовой, инженерной или иной.
Точность результатов. Калькулятор основан на общепринятых формулах и методиках, однако фактические результаты могут отличаться в зависимости от индивидуальных условий, исходных данных и применяемых стандартов. Мы не гарантируем полноту, точность или актуальность приведённых расчётов.
Медицинские, финансовые и профессиональные решения должны приниматься исключительно на основании консультации с квалифицированными специалистами — врачом, финансовым советником, инженером или другим профессионалом в соответствующей области. Не используйте результаты данного инструмента как единственное основание для принятия важных решений.
Ограничение ответственности. Авторы и разработчики сервиса не несут никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, возникший в результате использования данных расчётов. Пользователь принимает на себя всю ответственность за интерпретацию и применение полученных результатов.
Похожие инструменты
Калькулятор времени цикла и переналадки (Setup vs Cycle)
Расчет эффективного времени цикла, производительности партии и влияния времени переналадки (Setup). Инструмент для SMED анализа.
Калькулятор шкалы Уэллса (ТГВ и ТЭЛА)
Оценка вероятности тромбоза глубоких вен и ТЭЛА по шкале Уэллса. Клинический инструмент для врачей.
Калькулятор аудита (риски, выборка, существенность)
Профессиональный расчёт аудиторских рисков (МСА 200), уровня существенности (МСА 320), объёма аудиторской выборки (МСА 530) и трудозатрат. Для аудиторов и бухгалтеров РФ.
Калькулятор полимерной инженерии
Расчёты полимеров: реология, механические и термические свойства, рецептура, старение, выбор
Калькулятор стипендии для студентов России
Расчёт академической и социальной стипендии, именных стипендий (Президента РФ — 22 800 руб.) и бюджета студента по ФЗ №273 и постановлениям Правительства.
Калькулятор CHA2DS2-VASc
Оценка риска инсульта при фибрилляции предсердий по шкале CHA2DS2-VASc. Клинические рекомендации ESC.
Калькулятор риска портфеля (Sharpe, VaR, Beta)
Рассчитайте риск инвестиционного портфеля: коэффициент Шарпа, VaR, бета, стандартное отклонение. Оценка диверсификации.
Калькулятор коррекции кальция по альбумину
Расчёт скорректированного кальция крови с учётом уровня альбумина. Формулы Пейна. Для терапевтов, нефрологов и эндокринологов.
Калькулятор орбитальной механики: V1, V2, Delta-v
Расчет первой и второй космической скоростей, периода орбиты и маневров (Delta-v) для Земли и других небесных тел.
Калькулятор венчурного фонда (VC)
MOIC, IRR, DPI, carried interest и доход LP. Для фондов РВК, ФРИИ, Сколково. Поддержка ЗПИФ.
Калькулятор возобновляемой энергетики: солнце, ветер, биогаз и LCOE
Расчёты ВИЭ: солнечная электростанция, ветровая энергетика (закон Бетца), окупаемость LCOE, аккумуляторы, биогаз, сравнение с традиционной генерацией.
Калькулятор матриц
Вычисление определителя, обратной матрицы, ранга и собственных значений. Удобный интерфейс с решением.
Совместимость групп крови
Таблица совместимости групп крови при переливании. Резус-конфликт при беременности, наследование группы крови ребёнка.
Калькулятор микробиологии
Кривая роста бактерий, КОЕ/мл, время генерации, OD600, МИК антибиотиков, стандарты Макфарланда, серийное разведение.
Калькулятор раскроя листового материала (Nesting)
Оптимизация раскроя листов. Расчет количества деталей, схемы резки и отходов с учетом ширины пропила (kerf).