Доходность облигации онлайн
Рассчитайте доходность облигации к погашению (YTM), простую и эффективную доходность за 30 секунд. Для ОФЗ, корпоративных и муниципальных облигаций MOEX с учётом НДФЛ 13% на купоны.
Виды доходности облигаций — что выбрать
Доходность облигации — главный показатель привлекательности бумаги для инвестора. Существует четыре основные метрики, каждая из которых отвечает на свой вопрос. Понимание разницы между ними критически важно при формировании облигационного портфеля.
1. Купонная доходность
Самая простая метрика: размер годовых купонов в процентах от номинала.
Пример: ОФЗ-26240 с купоном 70 ₽ дважды в год при номинале 1000 ₽ имеет купонную доходность 14% годовых. Метрика игнорирует цену покупки — её реальная польза только в момент первичного размещения.
2. Текущая доходность
Учитывает фактическую цену покупки, но не учитывает погашение по номиналу.
Если облигация торгуется ниже номинала (например, 950 ₽ при номинале 1000), текущая доходность выше купонной: 14% × 1000/950 = 14.74%. Подходит для краткосрочной оценки.
3. Простая доходность к погашению
Учитывает разницу между ценой покупки и номиналом, но БЕЗ реинвестирования купонов.
Применяется в России в выписках брокеров и на МосБирже как «доходность простая». Понятна интуитивно, но занижает реальную доходность для длинных бумаг.
4. YTM — доходность к погашению (эффективная)
Главная метрика для серьёзного инвестора. Учитывает сложный процент с реинвестированиемкупонов под ту же ставку. Это годовая доходность, которую вы получите, если додержите облигацию до погашения и будете реинвестировать каждый купон.
YTM — это та самая ставка дисконтирования r, при которой текущая стоимость всех будущих платежей равна цене покупки. Решается итеративно (метод Ньютона). Наш калькулятор делает это за миллисекунды.
Какую доходность смотреть в реальности
- Краткосрочный спекулянт (горизонт < 6 мес.): текущая доходность + потенциал роста цены.
- Долгосрочный держатель ОФЗ: YTM с учётом НДФЛ 13%.
- Покупаете корпоративную облигацию с офертой: доходность к ближайшей оферте.
- Сравниваете с банковским вкладом: YTM × 0.87 (после НДФЛ) — прямой аналог ставки депозита.
Реальный пример расчёта
ОФЗ-26240, погашение через 5 лет, цена покупки 920 ₽, номинал 1000 ₽, купон 70 ₽ дважды в год.
- Купонная доходность: 140 / 1000 = 14.00%
- Текущая доходность: 140 / 920 = 15.22%
- Простая доходность к погашению: (140 × 5 + 80) / (920 × 5) = 16.96%
- YTM (эффективная): 17.22% (решение нелинейного уравнения)
- YTM с учётом НДФЛ 13%: 14.98% (чистая для физлица)
Чистая YTM 14.98% сравнима с лучшими банковскими вкладами. Подробный расчёт по своим параметрам — в полном калькуляторе облигаций.
Похожие инструменты
Калькулятор экономии при LED-освещении
Сравнение расхода ламп накаливания и LED. Экономия электричества, окупаемость, CO₂.
Калькулятор урожайности
Ожидаемая урожайность культур, потребность в семенах и удобрениях. Пшеница, картофель, кукуруза, овощи.
Калькулятор группы крови ребёнка
Определите возможную группу крови и резус-фактор ребёнка по группе крови и резус-фактору родителей. Генетический калькулятор наследования по системе ABO и Rh.
Калькулятор углеродного следа (CO2)
Рассчитайте выбросы CO2 от перелетов, поездок и домашнего энергопотребления. Узнайте свой вклад в экологию.
Калькулятор шумового загрязнения: сложение дБ, экран, звукоизоляция Rw
Расчёты шумового загрязнения: сложение источников (дБ), затухание с расстоянием, звукоизоляция Rw (СП 51), шумозащитный экран, LAeq.
Калькулятор недвижимости (доходность, окупаемость)
Рассчитайте доходность аренды, Cap Rate, срок окупаемости, стоимость за м² и налоги при продаже недвижимости в России.
Калькулятор когортного анализа (Retention)
Расчёт Retention, Churn Rate, LTV по когортам. Тепловая карта удержания пользователей, визуализация и экспорт в CSV.
Калькулятор протеина и креатина
Расчет суточной нормы белка и дозировки креатина (загрузка/поддержание) по весу.
Калькулятор обработки аудио: sample rate, сжатие, латентность, FFT, LUFS
Профессиональный калькулятор аудиообработки: размер WAV/AIFF по sample rate и bit depth, сжатие MP3/AAC/FLAC/Opus, латентность буфера ASIO/CoreAudio, конвертер частот и нот (MIDI), громкость LUFS для стриминга и оценка DSP-нагрузки (FFT).
Калькулятор CrossFit: WOD, 1RM, пульсовые зоны, питание
Калькулятор для кроссфита. Оценка benchmark WOD, 1RM, пульсовые зоны, объём нагрузки и питание по Zone Diet.
Калькулятор петрологии
Классификация горных пород по TAS и AFM, нормативный состав CIPW, магнезиальность Mg#, геотермический градиент, литостатическое давление.
Калькулятор калорий при езде на велосипеде
Расход калорий при велоезде: скорость, расстояние, рельеф, тип велосипеда. MET-метод, экономия CO₂.
Калькулятор среднего балла аттестата для поступления в колледж
Рассчитайте средний балл аттестата за 9 или 11 класс для поступления в колледж или техникум. Введите оценки по предметам и узнайте шансы.
Калькулятор расхода ткани на шторы
Расчёт расхода ткани на шторы по ширине карниза, высоте и коэффициенту сборки. Классические, римские, тюль.
Калькулятор алмазной мозаики
Расчёт количества страз, размера и стоимости алмазной мозаики.
Лиана Арифметова
Миссия: Демократизировать сложные расчеты. Превратить страх перед числами в ясность и контроль. Девиз: «Любая повторяющаяся задача заслуживает своего калькулятора».
Был ли этот калькулятор полезен?
Отказ от ответственности
Только для информационных целей. Все расчёты, результаты и данные, предоставляемые данным инструментом, носят исключительно ознакомительный и справочный характер. Они не являются профессиональной консультацией — медицинской, юридической, финансовой, инженерной или иной.
Точность результатов. Калькулятор основан на общепринятых формулах и методиках, однако фактические результаты могут отличаться в зависимости от индивидуальных условий, исходных данных и применяемых стандартов. Мы не гарантируем полноту, точность или актуальность приведённых расчётов.
Медицинские, финансовые и профессиональные решения должны приниматься исключительно на основании консультации с квалифицированными специалистами — врачом, финансовым советником, инженером или другим профессионалом в соответствующей области. Не используйте результаты данного инструмента как единственное основание для принятия важных решений.
Ограничение ответственности. Авторы и разработчики сервиса не несут никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, возникший в результате использования данных расчётов. Пользователь принимает на себя всю ответственность за интерпретацию и применение полученных результатов.